“老白干前幾天派了中介機構去安徽做盡職調查。文王現在的財務工作主要是由豐聯總部負責。”該消息人士透露。
也有其它消息人士表示,的確聽說老白干最近在與豐聯酒業洽談收購一事,收購金額可能是17億。
有豐聯酒業旗下白酒企業負責人在接受記者采訪時并沒有堅決否認,只是說“你去問老白干吧,我怎么可能知道。”
隨后記者就并購事宜聯系了衡水老白干多位高層,截至發稿前未得到回應。
豐聯旗下4家酒廠股權大變
值得注意的是,記者今日同時關注到,豐聯旗下的四家酒廠的股權結構發生了變化。據記者查詢,承德乾隆醉酒業有限責任公司(板城酒業)在2016年11月25日完成股東變更,股東由之前的豐聯酒業控股集團有限公司變更為安徽文王釀酒股份有限公司。
此外,豐聯酒業的另一家公司湖南武陵酒有限公司也在2016年11月25日完成股權變更,股東同樣由豐聯變更成安徽文王釀酒股份有限公司。
豐聯收購的山東酒企曲阜孔府家酒業有限公司也在12月20日完成股東變更,豐聯酒業將其股權全部交由安徽文王釀酒股份有限公司。
與此同時,文王釀酒股份有限公司在2016年12月6日完成了注冊資本由1900萬元變更到1.2億元。
這一悄然變化,不難看出,豐聯酒業旗下的四家白酒資產已被裝到安徽文王釀酒股份有限公司一家公司。
有知情人士透露,此次股權調整的安排主要指向文王當地貧困縣上市的優惠政策,這應該是做并購、上市兩手準備。
據記者了解,2016年9月9日,證監會公開發布了《中國證監會關于發揮資本市場作用服務國家脫貧攻堅戰略的意見》,《意見》提出對全國592個貧困縣企業IPO、新三板掛牌、債券發行、并購重組等開辟綠色通道,IPO將免排隊。其中,安徽19個縣區在列。
值得關注的是,就在孔府家完成股權變更后的短短一個月后,2017年1月20日晚間,河北衡水老白干酒業股份有限公司就發布了重大資產重組停牌公告。
記者了解到,老白干最新發布的《重大資產重組繼續停牌公告》也與之前公告內容有所變化。此前公告僅顯示目前正在籌劃收購資產的重大事項,對公司構成重大資產重組;而2月22日晚的公告則點明了本次交易對象和交易方式。
據最新公告顯示:本次交易對方為持有標的資產股權的獨立第三方;本次交易標的資產所屬行業為酒、飲料和精制茶制造業;交易方式擬為公司發行股份和或支付現金購買,并可能視情況募集配套資金。
“實際上,衡水老白干真正看中的標的是板城酒業,但豐聯酒業是希望打包出售。”上述人士說道。
他還表示,“2016年,安徽市場發生了巨大的變化,強弱分化非常明顯,從古井春節期間銷售情況來看,30天的銷售額達到32億,這是歷年都未出現過的情況,安徽市場白酒品牌化正在快速集中。這不僅對文王不利,對所有的安徽中小酒廠都不利。”
豐聯酒業多次被傳出售
事實上,坊間關于豐聯集團旗下酒廠有意出售的消息一直未斷過。包括古井貢酒、金種子酒等多家上市公司都跟豐聯酒業傳過收購緋聞。
“當時收購這四家酒企是酒業利潤正好、行業最瘋狂的時候,但是現在這四家酒企情況都不怎么好,不能帶來好的利潤回報,所以賣掉也是很理性、合理甚至很正確的決策。”有熟悉豐聯旗下酒廠的業內人士對記者表示。
據記者了解,2014年,豐聯白酒業務收入11.21億元,比2013年減少13.6%,其中板城、孔府家、文王、武陵四大品牌的銷售額分別是5.11億、1.96億元、2.96億元、1.03億元,凈利潤虧損8.53億元。2015年,豐聯集團實現營收11.87億元,同比增長5.89%;凈利潤虧損7300萬。
不過,據記者了解,豐聯集團需向聯想控股(03396.HK)償還貸款和支付相應利息(豐聯集團收購的幾家酒企資金來源是向聯想控股借款),這導致豐聯集團在上述兩年年主業利潤表現尚可的情況下,報表仍然顯示為虧損狀態。
2016年上半年,豐聯實現營收5.68億元,同比下滑8.83%;凈利潤1300萬元,較2015年的-5900萬實現扭虧。此后,聯想控股未再披露白酒業務的經營數據。
聯想投資豐聯超過20億
聯想控股收購上述乾隆醉等四家酒企支付的總代價可能高達20.46億元,聯想控股及旗下企業從2011 年7 月這樣的行業景氣高點正式把白酒業務作為獨立的核心資產板塊運作。
2012 年7 月16 日,聯想控股出資設立豐聯酒業控股有限公司并持有其94.5%的股權,余下的其他部分股權主要由豐聯酒業管理層團隊持有。2012 年,豐聯酒業從聯想控股以及第三方分別收購了湖南武陵、文王酒業和孔府家。
2011年10月份,聯想控股即向乾隆醉工會委員及乾隆醉的自然人股東收購了承德乾隆醉酒業86.64%的股權,收購支付現金為8.32億元,承德乾隆醉2012年全年實現收入6.46億,2012年5月,聯想控股額外收購承德乾隆醉剩余13.36%的股權,收購對價為1.21億元。
2012 年8 月22 日,聯想控股向文王酒業管理層股東和其他自然人股東收購了文王股份100%的股權,收購對價合計為4.43億元,自2012 年10 月24 日至2012年年底的這段時間,文王酒業的收入為6645.87萬元。
而根據瀘州老窖的公告,聯想控股斥資1.3億元認購了武陵酒業7843萬股定向增發的股份,其后又全資收購了武陵的股份,收購瀘州老窖持有的32.9%武陵酒業的代價為每股2.5元,總計1.65億元,假設收購武陵其他股東的對價也按此計算,聯想控股全資收購武陵的總代價一共達到4.36億元。
2012年8月1日,聯想控股向孔府家的自然人股東購買股權并向孔府家酒業增資獲得了孔府家酒業90%的股權,收購對價合計 3.35億元??赘揖茦I自2012 年11 月13日至2012 年年底的這段時間內實現營業收入為8634.48萬元。(上述數據來自聯想控股債券募集文件和其后發布的年報)
經過核算,聯想完成上述四家企業的收購,總投入資金近20億元。(酒業家)